您的位置:首页 >银行 >

期货公司日子继续“难过”:上半年5家净利腰斩 3家亏损

期货公司日子继续“难过”,上半年5家净利腰斩,3家亏损,永安、中信期货抢食行业一半净利。

随着半年报的密集披露,期货公司上半年的经营情况也浮出水面。

从半年报的数据来看,行业整体盈利情况有所欠佳。记者统计了19家期货公司的半年报(南华期货、瑞达期货新上市,暂无同比数据),有12家盈利同比下滑,其中有8家净利下滑幅度超过50%,3家出现亏损,行业仍旧艰难度日。

相比而言,两大龙头期货公司——永安期货和中信期货,却交出了一份亮眼的成绩单,行业马太效应明显。

此外,期货市场经纪业务手续费率持续下滑是行业的大趋势,而今年上半年更为明显,这使得期货公司的转型尤为迫切。

业绩普遍下滑,中小期货公司艰难度日

2019年上半年,期货市场累计成交量为17.35亿手(单边),累计成交额为128.56万亿元(单边),同比分别增长23.47%和33.79%。

虽然期货市场的成交量和交易额双双出现了增长,但期货公司的经营情况却不容乐观。

截至目前,共有14家新三板挂牌期货公司、2家A股上市的期货公司发布了半年报。此外,记者还梳理了中信期货、国泰君安期货、银河期货等3家券商系期货公司的盈利情况,共19家。

相比去年,19家期货公司的半年报(南华期货、瑞达期货新上市,暂无同比数据),有12家盈利同比下滑,占比达70%。

其中,国泰君安期货、广州期货、海航期货、上海中期、福能期货、金元期货、迈科期货以及天风期货等8家期货公司的净利下滑幅度超过50%。

金元期货、迈科期货以及天风期货等3家期货公司出现亏损,天风期货的亏损额度最大,达到5000万元。

对于净利润的大幅变动,天风期货在半年报中指出,是营业支出增长大幅超过营业收入增长造成。

迈科期货则表示,公司经营业绩下滑有四个方面原因:第一,受到经济大环境影响,市场利率总体呈现下降趋势,同时客户保证金下降明显,保证金利息收入大幅下降;第二,市场竞争进一步加剧,市场拓展费用增加明显,同时经纪业务交易量、成交额下降,经纪业务手续费收入有所下降;第三,公司管理费用增加明显,职工薪酬增长近15%;第四,公司风险管理子公司业务拓展乏力,亏损 1193.34 万元。

南方一家期货公司负责人表示,保证金利息收入下滑、手续费下降、管理费用增加、风险管理业务亏损等几大因素无疑是行业净利下滑的主要原因,尤其是风险管理业务亏损,更是击破了部分期货公司的经营防线。而中小期货公司则艰难度日,叫苦不迭。

两大龙头业绩亮眼,混沌天成净利大增14倍

在行业利润整体下滑的背景下,两大龙头期货公司却交出了一份亮眼的成绩单。

上半年永安期货实现营业收入121.75 亿元,同比增长87.76%;归属于母公司所有者的净利润6.59亿元,同比增长20.18%,依旧是行业最赚钱的期货公司。

中信期货上半年营收44.9亿元,同比大增319.63%;净利润为2.05亿元,同比增长11.35%。

永安期货收入的增量主要来自风险管理业务的发展。上半年,永安期货其他业务(主要包括风险管理业务)收入为106.03亿元,较去年同期增长100.57%。

中信期货上半年收入同比大增,大概率也与风险管理业务不断开拓和做大有关。

值得注意的是,期货大佬葛卫东的混沌天成期货业绩极为突出,上半年净利润突破1亿元,净利润同比大增14.86倍。对于净利润的大幅增长,混沌天成在半年报中指出,主要原因是母公司股票 投资盈利。

此外,大越期货净利润1129.16万元,同比增加249.09%。

银河期货、国泰君安期货上半年的利润也超过1亿元,不过上述两家券商系期货公司上半年净利同比均出现较大幅度的下滑,分别下滑51.3%和20.45%。

手续费下滑明显,期货公司急待转型

随着期货公司经纪业务竞争的加剧,期货市场经纪业务手续费率持续下滑是行业大的趋势,今年上半年则更为明显。

作为行业龙头的永安期货,今年上半年经纪业务手续费收入约1.71亿元,较去年同期下滑约24%。上海中期的经纪业务手续费收入为3296.65万元,较去年同期下滑27.83%;大越期货上半年手续费收入1762.11万元,较上年同期下降39.50%,主要原因均是因手续费费率持续下降,交易所调整返还政策导致返还大幅减少。

值得注意的是,虽然手续费收入下滑,但永安期货的利息净收入却增长近20%,达到3.08亿元。这再度凸显了行业龙头效应显著。

对诸多期货公司而言,在经纪业务手续费收入下滑的大趋势下,转型尤为迫切,不少期货公司均将眼光瞄准了风险管理业务。

以永安期货为例,上半年其他业务收入为106.03亿元,其他业务成本103.39亿元,盈利2.64亿元。

中期协数据显示,今年上半年风险管理公司累计净利润为4.42亿元,较去年同期增长126%。

不过,风险管理业务对期货公司的业务能力和风控要求严格,今年就有数家期货公司因客户场外期权业务爆仓而遭到不小的损失,如何提高风险管理业务的利润值得期货公司思考。

相关推荐

大利好!发改委等四部门打出“组合拳”降杠杆

财经 证券要闻大利好!发改委等四部门打出“组合拳”降杠杆 2019-07-30 08:09:57 来源:上海证券报 四部委合开降杠杆 药...

2019-07-30 10:44:55

黄金周报:突破三角形整理涨势如野马脱缰!

黄金周报:突破三角形整理涨势如野马脱缰! 2019年8月2日 22:57 摘要:本周美联储决议以及非农等诸多风险事件影响下美元大幅...

2019-08-05 10:01:32

券商一周策略:A股正处黎明前夜,2800—2900点仍是市场底线

财经 证券要闻券商一周策略:A股正处黎明前夜,2800—2900点仍是市场底线 2019-08-05 08:46:42 来源:券商中国 中信证券:28002900点仍

2019-08-05 10:44:29

商务部:2019上半年中国服贸逆差同比降874.9亿

商务部:2019上半年中国服贸逆差同比降874 9亿 2019-08-05 10:22 来源: 中新经纬 中新经纬客户端8月5日电 据商务部网站消息,2019年8月5日

2019-08-05 12:34:40

市场监管有力量丨小区停车收费高 醴陵监管部门帮忙“砍价”

此页面是否是列表页或首页?未找到合适正文内容。

2019-08-05 16:34:35

央行:稳健的货币政策要保持中性 松紧适度

央行9日发布了《2018年第三季度中国货币政策执行报告》。报告指出,2018年第三季度以来,中国经济总体保持平稳增长,结构调整,继...

2018-11-11 08:00:41

英国7月服务业PMI:服务业活动创下9个月新高

英国7月服务业PMI:服务业活动创下9个月新高 2019年8月5日 17:03 内容摘要:英国7月服务业产出继续温和增长,受出口销售提振,...

2019-08-06 10:01:34

A股"监狱风云"又来了!实控人行贿,判刑15个月,交易所紧急发函

财经 证券要闻A股 "监狱风云 "又来了!实控人行贿,判刑15个月,交易所紧急发函 2019-08-06 08:37:47 来源:中国基金报 A股 监狱风云 仍在上演。

2019-08-06 10:44:42