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利用企业行为数据,打破财务“化妆术”

2019年10月25日中国会计报报道,随着舞弊与反舞弊技术的发展,财务“化妆术”的内涵与外延也正在发生质的变化。香榭丽公司为了谋取暴利,精心打扮后的财务报表由原来的一个邋遢的“丑女”变成一个华丽无比的“美女”,然后通过资产并购平台的搭载,呈现给广州日报传媒股份有限公司及相关利益者,卖了一个好价钱。香榭丽广告公司的财务造假隐藏期不到两年,就“香消玉损”露出了它丑陋的嘴脸,广州日报传媒股份有限公司为这个舞弊案赔上4.95亿元,所有参与香榭丽公司收购项目的中介服务机构全数被蒙骗,还拉上那么多专业人士、专家去站台、背书,教训惨痛!

随着资产重组、股权买卖等载体转移到新的经济实体中,资本市场中屡屡出现财务舞弊“搭载”现象,以图消弥舞弊的痕迹与后遗症,实现“垃圾换黄金”赚取暴利的目的。香榭丽这起轰动全国的财务造假案最终受到了刑事审判:中国证监会对相应的审计与评估机构进行了严厉的行政处罚。这个案例告诫我们,传统的财务审计与评估方式存在着巨大的漏洞与不足,而随着大数据、人工智能与行为科学的有机结合,在国际资本市场上已经开始将企业行为量化,从而可以有效地预测和分析出目标企业的真实信用价值,并且可以有效地拆穿其财务“化妆术”。因为对企业行为的量化分析,完全不需要其财务报表作为信用评估依据。

在广州日报传媒股份有限公司收购香榭丽公司披露的报告书中,香榭丽公司在2011年、2012年、2013年上半年的净利润分别为3647.28万元、3695.35万元和1114.51万元,但是这些数据均是虚假的,是香榭丽公司采用了三个“化妆术”包装出来的,实际数据为亏损436.02万元、亏损6599.33万元和亏损4862.43万元。他们一是大量伪造虚假合同,二是操作阴阳合同,将已经取消的合同仍按实际履行来进行财务记账,三是通过调高合同折扣比例,按照合同折扣入账的方式虚增利润。从而对营业收入、成本、利润裁剪,不仅掩盖了惊人的亏损事实,反而虚增三年的利润合计3.05亿元!

如果依据财务数据对香榭丽公司进行画像评估的话,我们必然会陷入被欺骗的陷阱。因为财务审计与评估公司等所有的中介机构毕竟不是公安机构,既没有侦查权也没有侦察手段,遇到如此胆大妄为的犯罪分子,我们也成为了受害者。

但是,在香榭丽公司财务造假案中,如果广州日报传媒股份有限公司采用玛尔斯的基于企业行为数据分析模型,就可以避免因企业财务造假而造成的评估结果错误。而且,玛尔斯信用管理系统还可以帮助委托公司预测出香榭丽公司未来会存在哪些风险因素。

大路网络科技有限公司创建的玛尔斯信用3.0管理平台(bMARS),即Behavior Model of Association Risk System,是基于企业行为的信用管理平台,作为革命性的评估方式,是目前国际资本市场上采用的最新型的信用管理与评估方式,这种基于企业行为的信用评估方式,完全脱离财务报表,不是利用宏观发展趋势等过于简单的分析手段,更不是采用对企业画像1.0或2.0的方式。

信用1.0指的是传统资本市场常年以来采用的传统描述性的静态风险分析,传统征信评估方式,主要依据企业个体多项指标,对企业及金融机构的基础素质、经营水平、账务状况、盈利能力、管理水平和发展前景等方面进行评价,以测定企业及金融机构履行各种经济契约的可信任程度。

而近5年出现的常规大数据统计评估则是信用2.0,它虽然提供了诊断型的分析,但仍是以静态分析为主。静态信用评估比较适合成熟、稳定的传统企业。然而,现代企业多元化与数字化的迅速发展,推动中小企业成为资本市场的主体。中小企业以轻资本、多流动资产,且资产变化大、变化频繁为运营常态,传统的静态评估方法已经无法准确反映这些企业的真实信用状况。

玛尔斯作为信用3.0革命创新者与实践者,给中国信用评估带来颠覆式革命。不怕企业数据量缺失,因为它具有精准的动态预测能力的新型信用评估技术,是信用3.0革命的重要标志。3.0评估方式通过对企业行为的量化与分析,融合大数据和人工智能等技术,基于全量行业企业数据库,聚合多个企业维度的特征变量,生成各个行业企业行为特征库。利用全量企业数据形成的特征类别,考察所评估企业的行为模式。同时通过建立全量的企业网络关系,形成了一张巨大的企业关系网络。经过复杂而独特的模型计算,量化了每一家企业在整个网络中的影响力。影响力不仅体现了该企业在整个企业关系中的地位,在风险传导中也可以根据量化的值进行风险关联的计算,能及时、准确地预测风险企业给相关企业带来的风险影响。

玛尔斯通过研究发现,企业都有其固有的运营、管理模式。而这些行为模式与信用风险存在着一定的关系,一家企业的行为模式决定了该企业的风险是高还是低。虽然一个企业的行为模式并非一成不变,而是根据它的行为数据动态变化的,但玛尔斯平台对每一家外贸企业都会做周期性(一般以一季度为节点)的模式评估。如果企业的行为模式发生改变,也意味着企业未来的信用风险将会改变。企业当前的行为模式反映的是企业将来的信用风险。

玛尔斯信用管理平台已经对中国60多万家企业行为数据特征进行过分析,发现并归纳出数百种企业行为模式,然后再将这些模式进行分离,最终找到了企业的交易风格、运营与管理状态的各类明显特征,分析出企业的信用风险或价值有极强的关联性。比如,根据香榭丽公司日常运营、管理行为与交易的数据,玛尔斯就能判断出香榭丽公司在行业中的毛利率与自身毛利率对比,以及企业增长与市场占有率的关系指数,并根据香榭丽公司的行为模式有其固有的特征表现、模式之间特征存在的差异,判断出香榭丽公司的商业信用是否存在被“化妆”的结果。

所以,玛尔斯信用管理平台所构建的企业信用评估预测模型,不仅可以避免传统评估审核程序的“画像”模式所造成的各种误判,同时还能以更加精准的预测,判断出企业未来的风险因素,从根本上降低评估风险,撕破财务“化妆术”,进而帮助企业做出正确的商业决策。

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